Otevření nové pobočky r2p invest SICAV v USA: „Letité zkušenosti jsou jednou z našich konkurenčních výhod”

8/7/2024

Fond kvalifikovaných investorů r2p invest SICAV, který se zaměřuje na nákup a správu nesplacených pohledávek, má za sebou bohatou historii plnou zásadních milníků. Díky léty ověřenému modelu dosahuje výnosu až do výše 9-10 % p.a. Se začátkem nového roku také pokořil hranici objemu majetku ve fondu 2 mld. Kč a aktuálně se soustředí na otevření nové pobočky v USA, u kterého stojí člen skupiny Jan Černý.

Fond kvalifikovaných investorů r2p invest SICAV, který se zaměřuje na nákup a správu nesplacených pohledávek, má za sebou bohatou historii plnou zásadních milníků. Díky léty ověřenému modelu dosahuje výnosu až do výše 9-10 % p.a. Se začátkem nového roku také pokořil hranici objemu majetku ve fondu 2 mld. Kč a aktuálně se soustředí na otevření nové pobočky v USA, u kterého stojí člen skupiny Jan Černý.

Jan Černý má své místo ve skupině společnosti r2p již deset let. Během této doby byl součástí několika projektů skupiny, stál u založení pobočky na Filipínách a jako hlava SPV (Special Purpose Vehicle) fondu R2P LA&CS a.s. se aktivně podílel na rozvoji a zakládal další pobočky v Mexiku, Brazílii a Egyptě. A nyní je osobně u dalšího rozšíření v USA, o kterém nám přinesl nejnovější informace.

Jane, v USA jste osobně a na vlastní kůži prožíváte, jaká je tamní ekonomická situace. Můžete nám ji, s ohledem na otevření nové pobočky, popsat? 

Ekonomická situace ve Spojených státech je velkým tématem, které bezpochyby rezonuje celým světem. Pro nás je to také zásadní téma, které ovlivnilo rozhodování, zda a proč rozšířit působení r2p v této oblasti. Nás tedy zajímá především ekonomická situace ve spojitosti s dluhy v USA. A pro její lepší pochopení bych rád zmínil několik konkrétních příkladů a zajímavých čísel.

Pojďme se bavit o dluhu v amerických domácnostech. Ten za poslední rok vzrostl o 15,2 % a finanční úspory domácností jsou naopak na 30letém minimu. Konkrétně mluvíme o poklesu ze 7,3 % na 4 % HDP v roce 2023. Když přejdeme přímo k výši dluhů, průměrný dluh na kreditní kartě na domácnost aktuálně činí 17 066 USD, což je nárůst o 15,17 % oproti roku 2021. Vedle toho hypoteční dluh na domácnost stoupl o 8,54 % na 22 592 USD a revolvingové úvěry, zejména kreditní karty, vzrostly o 28,73 % na 7 486 USD na domácnost.

Toto je tedy finální statistika, ze které jste před otevřením nové pobočky vycházeli? 

Co se ekonomické situace s ohledem na dluhy v USA týče, v podstatě ano. Rád bych ale ještě zmínil, že tato čísla nemusí odhalit celý rozsah dluhu domácností. Statistika totiž nezahrnuje takzvané úvěry typu “kup teď, zaplať později” (BNPL). Ty stále rostou v oblibě a za poslední rok je využilo zhruba 18 % Američanů. Některé firmy, které tuto službu nabízí, hlásí dokonce zdvojnásobení defaultu mezi roky 2022 a 2023.

Statistiku, kterou jsem pro příklad zmínil, tedy musíme brát s rezervou. Přesto je z těchto čísel zřejmé, že aktuální ekonomická situace v USA způsobuje vyšší zadlužení, což je pro nás byznys zásadní informace.

Přestože zmíněné hodnoty jsou pro činnost fondu v USA zásadní, určitě to není jediný argument k otevření nové pobočky. V čem tedy vnímáte, že r2p invest vyniká? 

Abychom se na americkém trhu uplatnili, samozřejmě musíme využít konkurenční výhody, které nám usnadní cestu. A ty bezpochyby máme. Jednou z nich je způsob naší spolupráce s klienty, a hlavně flexibilita v rámci celého procesu. Jsme schopni se přesně zaměřit na to, co klienta může nejvíce trápit a vžít se do jeho potřeb. Snažíme se v podstatě fungovat jako lékař, který zaceluje rány jeho podnikání spojená s delikvencí klientů. Zároveň jsme schopni klientovi nabídnout konzultace v rámci underwritingu a scoringu klientů. Naše spolupráce je založena na vzájemném porozumění a důvěře s konečným cílem budovat dlouhodobé a pro obě strany prospěšné vztahy. To je něco, čeho si klienti opravdu váží, ať už v Jižní Karolině, kde se pobočka otevírá, nebo kdekoliv jinde ve světě.

Mluvíte o Jižní Karolíně, v minulosti se ale o otevření nové pobočky hovořilo ve spojitosti s Washington DC. Změnily se plány? 

Abych byl přesný, nemluvíme pouze o otevření nové pobočky, ale také sjednocení s pobočkou, která původně sídlila ve Phoenixu. Co se změn plánů týče, ano, je to tak. V rámci úspory nákladů spojených s vymáháním jsme se rozhodli společnost přesunout z Washingtonu D.C. do Jižní Karolíny, Charlestonu. Toto rozhodnutí bylo učiněno ze dvou důvodů. Jedním z nich je, že jsme v Jižní Karolíně schopni snížit náklady na pracovní sílu u jednotlivých operátorů přibližně o 30 %. Zároveň je Jižní Karolína jeden ze států, který nevyžaduje Collection License (licence pro vymáhání pohledávek) a má poměrně vysoké nehypoteční zadlužení obyvatelstva. Zároveň se nacházíme blízko státu Georgia, který opět nevyžaduje Collection License a má třetí největší nehypoteční dluh obyvatelstva.

Je zřejmé, že s otevřením nových poboček ve světě už má r2p invest bohaté zkušenosti a dokáže tak dělat rychlá a účinná rozhodnutí. Je i toto důvod, proč cítíte jistotu, že pobočka v USA bude úspěšná? 

Naše letité zkušenosti jsou jednoznačně jednou z dalších konkurenčních výhod. Historicky za sebou máme analýzy z mnoha zemí, díky čemuž jsme schopni přesně určit výkupní cenu dluhového portfolia a dokážeme jej přesně segmentovat na jednotlivé případy.

Obecně můžu říci, že dlouholeté zkušenosti a získané Know-how r2p je něčím, bez čeho bychom nemohli sebevědomě rozšiřovat své působení do nových oblastí. Výsledkem těchto let je také vyvinuté technologické řešení pro správu pohledávek, které významně zefektivňuje naši práci.

Technologické řešení? To zní zajímavě, můžete nám o něm říci něco konkrétního? 

Řeč je o technologickém řešení Debthor, které představuje unikátní software umožňující správné filtrování a pokročilou segmentaci případů. Zároveň výrazně snižuje čas, který jednotliví operátoři stráví v rámci jednotlivých dluhových případů. Jeho efektivita spočívá v tom, že umožňuje rychlou a přesnou analýzu případů, což v konečném důsledku vede k úsporám času a zdrojů.

Aktuálně nemáme informace o tom, že by standardní inkasní agentury v USA zatím disponovaly podobně inovativním řešením, což nám dává lehkou konkurenční výhodu v optimalizaci vymáhacích procesů. Je to tedy jeden z dalších důvodů, proč věříme, že nová pobočka v Jižní Karolíně přinese své ovoce.